房地产红利尾声将至，头部装企面临战略抉择

各行各业都有强大的精英文化，都有万里挑一的经营高手脱颖而出。家电行业有海尔、美的 等营收达数千亿；家居行业 有顾家、欧派 等营收达200亿级别；家装行业 营收10亿以上的S级头部装企 已有数十家。家装行业积极向更为先进的家电家居行业学习与借鉴，有助于家装行业整体的创新与进步。

在房地产行业跑马圈地的“钻石、黄金、白银”时代，遍地是廉价易得的流量，家装公司简单整合就可以接单了，这是时代赋予大家的不可逆的红利。更有资源、更聪明、更勤奋的人，狠狠抓住时代的红利，就可以脱颖而出，发展成为所在市场的头部装企。即使白手起家、不太聪明也不太勤奋的人，只要沉下心来踏踏实实地干家装，也可以分到一杯羹。

中国的城市化率数据表明，全国房地产盛宴已散席，新房交易数据回落已成定局，年交易额从高点的17万亿多将逐步回调至10万亿左右。这剩下的10万亿新房交易中，精装修房的比例也将越来越高，留给家装公司的毛坯新房蛋糕越切越小也是定局。

上海、北京等超一线城市，进入了“更新时代”，城市要更新，居住也要更新。所谓“居住更新”，分为两种：“换房装修和不换房装修”。消费者的习惯还是“换房装修” 为主，不换房的话就不太想大动干戈，多选择局装改善或者维修将就一下。

上海、北京 的头部装企们花了几年时间，成功切换到了“居民居住更新赛道”，现在旧房装修比例纷纷超过7成，有些装企超过9成，有些头部装企每月签约达1000套左右。

「家装下午茶」推进全国家装500强调研时发现，很多低线城市的家装行业还根植在毛坯房装修的土壤上，毛坯房装修蛋糕在3年内是吃不完的。中国691座 城市的经济发展水平是极不均衡的，不处在同一个时区，因此孕育出的家装企业发展水平也不在同一个时代。按照我们的眼光看，十年前的经营理念在很多城市还是很管用，很有效。

对于「家装下午茶」高端智库，有两个截然不同的路线选择：一是把高线城市的先进理念和经验复制传递给低线城市的中小微装企；二是和全国最先进的S级和A级头部装企紧密连接在一起，探索家装行业的创新前沿。

我们审慎思考后，选择了探索创新前沿这条路，这是一条难而正确的路。这意味着「家装下午茶」高端智库勇敢踏入了家装行业最前方的无人区，努力承担起创新驱动家装行业变革进步的使命。我们深知，创新的突破，有赖于全国头部装企阵营的共同努力。

我们需要看清未来的大环境，从长远看，我们看好中国经济的远期前景；从中短期看，我们正遭遇着多重不利因素的重大挑战，先好好活下来才是真理。从马斯克11月9日发给推特的全员信中，我们读出了“经济衰退”的信号和心理预期。我们需要尽可能做好充分的准备，迎接充满挑战的经济环境。未来的道路是艰巨的，需要高强度的工作才能成功。

基于这些认知，「家装下午茶」高端智库看到，2025年是家装行业的又一个分水岭，我们预测2025年是“家装行业大洗牌年”。3年后，低线城市的毛坯房装修蛋糕也快吃干净了，仅仅基于“市场机会红利”的家装公司将面临市场出清的现实压力。粗放式经营的家装公司，必然是没有前途的。

这里有一个关键问题：“你的家装公司，差异化的核心竞争力是什么？业主用户坚定选择你而不选择别人的理由是什么？这个理由是否充分，站得住脚吗？”

参考家电行业，一轮又一轮的洗牌，发展成了现在的格局，巨头林立，营收达千亿至少百亿。家装行业因为带着厚重的服务属性，我们预判是相对集中的市场格局，而非家电市场的绝对集中格局。就单个城市家装市场而论，SABCD级装企必将并存，这个模型将长期有效。区别是市场集中度的结构性变化，家装公司经营主体趋于减少，也就是说家装市场和业主用户都不需要这么多的家装公司了。

因此，「家装下午茶」高端智库，对装企首次提出一个战略建议：“S级和A级头部装企是少数人的游戏，各项条件不足的不要硬冲，绝大多数装企应老老实实呆在BCD的规模区间，共性是都得走高质量发展的路线。”的确，作为经营装企十几年、二十多年的老法师、家装老炮儿，一路上打了不少胜战，带着很多兄弟姐妹们一起发家致富，这是激情燃烧的岁月，成就和体验也是对青春的赞歌。

我们需要清醒认识到，时代大潮的力量和房地产巨轮红利的力量，乃至互联网经济的造富运动等，起了怎样的作用。珍惜红利带来的财富和平台，不要盲目为认知不足而买单。“做专做精做强”路线非常适合装修老法师，不一定非得要做大，回归轻资产经营，重品牌溢价、服务溢价，做一家高利润好口碑的私人订制型装企。

至于S级和A级头部装企，这是高手对决的战场。想要轻资产参战，那是不太可能了。「家装下午茶」高端智库认为，“重资产、重资源、重管理、高举高打、品牌化、数字化、精兵强将”成为未来S级和A级头部装企的特征，不是武林高手，就不要报名参加武林大会，高手对决是要先签生死状的，头部领域的竞争将异常激烈，逐步逼近残酷。机会对头部装企而言，是均等的，家装行业未来超级英雄的席位必然是极为有限的。

家装公司，面临着经营的重要决策，是激流勇进，还是明哲保身？成为超级英雄重要，还是确保安全重要？这取决于装企决策层的认知与共识。

选择，决定未来。